6月10日，在停牌10个交易日后，拟进行战略重组的中科曙光和海光信息双双复牌。中科曙光开盘封住10%涨停，海光信息开盘上涨8.7%。
双方9日晚间披露的换股吸收合并预案显示，海光信息拟以1：0.5525的换股比例吸收合并中科曙光，即每1股中科曙光股票可以换得0.5525股海光信息股票。交易完成后，海光信息仍无控股股东、无实际控制人，中科曙光将终止上市。根据本次交易方案，海光信息同时拟向符合条件的特定投资者发行股份募集配套资金。
中科曙光目前是海光信息第一大股东，持股比例为27.96%。中科曙光控股股东为北京中科算源资产管理有限公司，实控人为中国科学院计算技术研究所。6月10日早盘，同属“曙光系”的北交所上市公司曙光数创以30%涨停价开盘。
截至6月10日10时，中科曙光最新股价为68.09元，最新总市值为996亿元；海光信息最新股价为143.09元，最新总市值为3325亿元。年报业绩显示，2024年两家公司的净利润较为接近，均为19亿元多。
“国内算力产业最大吸并案终于落下关键一锤。总体来看，两家公司换股比例在预期之内，符合大家预测的合理区间。”有投资机构人士认为，考虑到双方在算力产业链上的高匹配度，重组后的业绩经营大概率共振向上，对当前持股股东利益及后市预期都构成利好。
值得一提的是，中科曙光与海光信息的战略重组系《上市公司重大资产重组管理办法》5月16日修订发布后，首单上市公司之间吸收合并交易。吸收合并是本轮并购重组政策重点鼓励的方向之一。交易所发布的重组审核规则明确简易审核程序的适用情形，其适用范围包括两类交易，其中一类就是上市公司之间换股吸收合并。
中信建投分析师团队研报观点显示，两家公司合并符合“强链补链”战略，有望获得审批绿色通道，根据“并购六条”及《重组办法》规定，两家上市公司之间的换股吸并重组有望适用简易审核程序。
两家公司战略重组事件引发市场高度关注，此前停牌期间，相关概念板块的热度被进一步点燃，大量资金借道信创ETF入场。Wind数据显示，截至6月6日，近两周内已有66.15亿元资金净流入7只信创主题ETF，市场参与热情高涨。由于短期内基金规模出现大幅扩张，多家基金公司密集发布风险提示公告，提醒投资者注意潜在风险。
（大众新闻记者 吕华远 经纬工作室出品）
